直販投信の比較と人気の秘訣は

投資信託というのは、個人投資家は証券会社や銀行を通じて購入するのが一般的です。

「直販投信」は、証券会社や銀行を通さず、直接、個人投資家が運用会社から投資信託を買うもので、近年、注目が集まっています。
それぞれ特徴があり、トップが全国を回り長期投資の意義を顧客に直接説明するなどしてファンを増やしています。
毎月定額などで、こつこつ積み立てていく資産形成世代の投資家層に人気があります。

ここで挙げる「直販投信」は、グローバル分散投資を行うセゾン投信以外は、日本株が投資対象です。
最も残高があるのはさわかみ投信ですが、近年はパフォーマンスはTOPIXといったベンチマークと比べて今ひとつという評判が多く、実際、過去１・３・５年での運用成績はカテゴリーベンチマークを下回っています。日本の直販投信の草分けで既存ファンは多く、残高はダントツトップです。

最近、伸びているのはひふみ投信（＋ひふみプラス）で、堅調なパフォーマンスを出しています。過去１・３・５年で見てもシャープレシオが良いのが特徴でもあり、運用が上手いと言えます。ただ、ひふみ投信＋ひふみプラスでの残高が800億円を超えてきているので、中小型株の運用に強みを持つひふみ投信は投資対象の売買のしやすさは残高が小さいほどやりやすいはずで、残高が大きくなってきてからのパフォーマンスがどうなっていくかが注目されます。


主な直販投信の特徴（2015/9/21放映「マネーの羅針盤」より、データも2015/9/21モーニングスターより現在のもの）

・さわかみ投信
日本で初めて直販投信を販売
http://www.sawakami.co.jp/

さわかみ投信
http://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=1999082402
純資産　280,811百万円
過去５年トータルリターン　13.99%　カテゴリー順位　83位
シャープレシオ　0.83
信託報酬等（税込）　1.08％

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・セゾン投信
手軽に国際分散投資
http://www.saison-am.co.jp/

セゾン バンガード･グローバルバランスF（セゾン投信の代表ファンド）
http://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=2007031505
純資産　100,803百万円
過去５年トータルリターン　12.53%　カテゴリー順位　50位
シャープレシオ　1.07
信託報酬等（税込）　0.69％

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・ひふみ投信
機動的な運用に定評
http://123.rheos.jp/

ひふみ投信
http://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=2008100102
純資産　24,314百万円
過去５年トータルリターン　24.72%　カテゴリー順位　17位
シャープレシオ　1.73
信託報酬等（税込）　1.06％

ひふみプラス
純資産　52,795百万円
＊ひふみ投信とひふみプラスは同じ運用である。証券会社経由で販売されるのがひふみプラス。
「「ひふみ投信」と他社で販売している「ひふみプラス」は同じマザーファンドに投資するため、投資方針等は同じで、組入銘柄に相違はありません」とホームページで説明されている。

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・コモンズ投信
３０年の長期投資
http://www.commons30.jp/

コモンズ３０ファンド
http://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=2009011901
純資産　6,692百万円
過去５年トータルリターン　14.78%　カテゴリー順位　69位
シャープレシオ　1.05
信託報酬等（税込）　1.35％

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2015/9/30現在　純資産 5,251百万円、過去１年+6.09％、カテゴリー順位98位（上位40％）

・かまくら投信
社会貢献企業に均等投資
http://www.kamakuraim.jp/

結い2101
純資産　18,825百万円
http://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=2010032902
過去５年トータルリターン　11.55%　カテゴリー順位　43位
シャープレシオ　1.30
信託報酬等（税込）　1.09％

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