楽天証券からのリリース「海外株式の特定口座サービス開始！ ～確定申告がぐんとカンタンになります～」より、2014年12月を目途に、海外株式の特定口座対応がされるようです。
海外株式の対象範囲は、米国株式、中国株式、アセアン株式、海外ETFで、また、大手ネット証券で初めて、「特定口座」でアセアン株式も取引できるようになります。
SBI証券、カブドットコム証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券の主要ネット証券では、マネックス証券に続き、楽天証券も対応になりました。
マネックス証券：米国株特定口座
http://www.monex.co.jp/Etc/topbn/guest/G2700/gaikstk/tokutei_koza.htm
特定口座の開設により、個人投資家は下記のメリットがあります。
・面倒な損益の計算を楽天証券がお客様に代わっておこないます。面倒な為替の計算も不要
・「源泉あり」なら、確定申告が原則不要に
・特定口座内の国内株式や投資信託と損益通算が可能
一般口座では、個人投資家は自身で売買損益の計算をしないといけませんが、特定口座では、損益の計算は証券会社が行ってくれ、年間取引報告書という書面にまとめてくれます。
源泉徴収ありで、損益通算が不要なら、確定申告することも原則不要になります。
源泉徴収なしでは確定申告が必要ですが、年間取引報告書での損益を確定申告書に記載すればいいので、一般口座と比べると、大幅に手間が減少します。
楽天証券のリリースでは、下記のＱ＆Ａも記されています。
・海外株式を特定口座で取引するにはどうしたらよいのでしょうか？→国内株式にて特定口座を開設していれば不要
・海外株式の配当金や分配金を受け取る際の配当金受取方法は選択できますか？→できない
・米国株式を外貨で決済した場合、税額を決める譲渡損益の計算はどのように行われますか？→円換算の損益
・2014年内に取扱い開始予定とのことですが、開始前の2014年内の取引は、特定口座として手続きされるのでしょうか？→特定口座開始日前にお買付なさった海外株式は、一般口座での預かり
・現地で徴収される税金も、海外株式が特定口座に対応することにより、損益通算されるのでしょうか。→配当金（分配金）は、現地にて配当課税されるが、現地で差し引かれた税額は損益通算の対象とはならない
・海外株式を特定口座で売却した場合、株式取得時から売却時までの為替変動について別途確定申告する必要がありますか？→必要なし
・特定口座内で保有していた株式の譲渡損益と「海外株式の配当金や分配金」とは損益通算は行われますか。→源泉徴収の区分により対応が異なる
・年間取引報告書に海外株式の譲渡や配当金や分配金は記載されますか？→源泉徴収の種類により異なる
・日本国内に上場する海外株式や海外株式扱いのETFの配当金は、特定口座内で損益通算が可能でしょうか？→登録している「出金先指定口座」に直接振り込まれる
・保有している海外株式に合併や株式分割などのコーポレートアクションが発生した場合でも、特定口座内で保有し続けることはできますか？→内容によっては、原則として一般口座に払い出した後、コーポレートアクションの手続きが行われる
関連記事
・マネーの知恵(仮)2014/10/18 楽天証券が海外株式の特定口座に対応へ
http://money-learn.seesaa.net/article/407356552.html
2014年10月18日土曜日
2012年12月18日火曜日
海外ETFの活用方法とポートフォリオ【ETFカンファレンス２０１２より】
マネーの知恵(仮) 2012/12/18
・海外ETFの活用方法 具体的に何に投資し、どのようなポートフォリオを組むといいのか【ETFカンファレンス２０１２より】
http://money-learn.seesaa.net/article/308499793.html
（抜粋）
【モーニングスター朝倉社長「混沌の時代を乗り切る新しい資産運用法」による投資アイデア】
・特定の国や業種に大きく影響を受けない投資を考える。
→MSCIエマージングの国別構成比は、中国・韓国・ブラジル・台湾・南アフリカで約７割。
うち、韓国・台湾は２６％の組み入れ比率があるが、ハイテク比率が高いので、先進国経済との連動性が高い（対先進国株式との相関係数は韓国 0.85、台湾 0.81）。
そこで、グローバル経済に比較的影響を受けない国の株式として、タイやインドネシアが挙げられる（対先進国株式との相関係数はタイ 0.76、インドネシア 0.76）
○ 新興国株式 → VWO（バンガード・MSCI・エマージング・マーケットETF）*米国株
○ インドネシア株式 → EIDO（iシェアーズ MSCI インドネシア・インベスタブル・マーケット・インデックス・ファンド）*米国株
・中国は外需から内需型の経済成長へシフト
→MSCI中国の業種別構成比率は金融が37.4％となっているが、一般消費財等の内需を中心とした企業への投資比率を上げるのは、どうか。
○ 中国A株（一般消費財） → 03025（db x-trackers CSI 300 CONSUMER DISCRETIONARY INDEX ETF）*中国株
・新興国株式への投資も成長性の高い小型株を組み入れる
＊ただし、小型株の方がボラティリティは高い
・債券は多様な種類を組み合わせる
→債券と一口に言っても、米国の債券種類では、米国アセットバック証券、米国モーゲージ証券、米国債、米国投資適格社債、ハイ・イールド債とさまざま。
○ 米国債券 → BND （バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF）
○ ハイ・イールド債券 → JNK （SPDR バークレイズ・キャピタル・ハイ・イールド債券 ETF）
・他の資産との相関の低い「金」を組み入れる
→金は年率リターンで過去３年では12.9％、過去５年では8.5％。いずれの主要アセットクラスとの相関係数は0.5を下回り、低い。
金投資のメリットは、インフレに強い、信用リスクがない（有事の金）、ドルに対峙して動くので円高ヘッジとなる、株式や債券との相関性が低いという点。デメリットは利息や配当がつかない点。
○ 金 → IAU（ iシェアーズ・ゴールド・トラスト）
また、海外ETFの優位性は、流動性の高さを反映してベンチマークとの乖離率が低い（トラッキングエラーが低い）という点と、エクスペンスレシオ（ファンドの平均資産残高に対する運用その他の経費の比率）が低いという点にあるということです。
【マネックス証券広木氏の海外ETFポートフォリオ】
広木氏は、ポートフォリオに組み込むのに軸となる代表的な海外ETFとして、
VOO ：バンガード・S&P500 ETF
EFA ：ｉシェアーズ ＭＳＣＩ ＥＡＦＥ インデックス・ファンド
VWO ：バンガード・MSCI・エマージング・マーケットETF
BND： バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF
IGOV ：ｉシェアーズ S&Pシティグループ世界国債（除く米国）・ファンド
EMB ：ｉシェアーズ JPモルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ファンド
が紹介されました。
これに味付けとしては、
JNK ：SPDR バークレイズ・キャピタル・ハイ・イールド債券 ETF
GSG ：ｉシェアーズ Ｓ＆Ｐ ＧＳＣＩ・コモディティ・インデックス・トラスト
IYR ：ｉシェアーズ ダウ・ジョーンズ米国不動産インデックス・ファンド
あたりが良いのではと推薦。
・海外ETFの活用方法 具体的に何に投資し、どのようなポートフォリオを組むといいのか【ETFカンファレンス２０１２より】
http://money-learn.seesaa.net/article/308499793.html
（抜粋）
【モーニングスター朝倉社長「混沌の時代を乗り切る新しい資産運用法」による投資アイデア】
・特定の国や業種に大きく影響を受けない投資を考える。
→MSCIエマージングの国別構成比は、中国・韓国・ブラジル・台湾・南アフリカで約７割。
うち、韓国・台湾は２６％の組み入れ比率があるが、ハイテク比率が高いので、先進国経済との連動性が高い（対先進国株式との相関係数は韓国 0.85、台湾 0.81）。
そこで、グローバル経済に比較的影響を受けない国の株式として、タイやインドネシアが挙げられる（対先進国株式との相関係数はタイ 0.76、インドネシア 0.76）
○ 新興国株式 → VWO（バンガード・MSCI・エマージング・マーケットETF）*米国株
○ インドネシア株式 → EIDO（iシェアーズ MSCI インドネシア・インベスタブル・マーケット・インデックス・ファンド）*米国株
・中国は外需から内需型の経済成長へシフト
→MSCI中国の業種別構成比率は金融が37.4％となっているが、一般消費財等の内需を中心とした企業への投資比率を上げるのは、どうか。
○ 中国A株（一般消費財） → 03025（db x-trackers CSI 300 CONSUMER DISCRETIONARY INDEX ETF）*中国株
・新興国株式への投資も成長性の高い小型株を組み入れる
＊ただし、小型株の方がボラティリティは高い
・債券は多様な種類を組み合わせる
→債券と一口に言っても、米国の債券種類では、米国アセットバック証券、米国モーゲージ証券、米国債、米国投資適格社債、ハイ・イールド債とさまざま。
○ 米国債券 → BND （バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF）
○ ハイ・イールド債券 → JNK （SPDR バークレイズ・キャピタル・ハイ・イールド債券 ETF）
・他の資産との相関の低い「金」を組み入れる
→金は年率リターンで過去３年では12.9％、過去５年では8.5％。いずれの主要アセットクラスとの相関係数は0.5を下回り、低い。
金投資のメリットは、インフレに強い、信用リスクがない（有事の金）、ドルに対峙して動くので円高ヘッジとなる、株式や債券との相関性が低いという点。デメリットは利息や配当がつかない点。
○ 金 → IAU（ iシェアーズ・ゴールド・トラスト）
また、海外ETFの優位性は、流動性の高さを反映してベンチマークとの乖離率が低い（トラッキングエラーが低い）という点と、エクスペンスレシオ（ファンドの平均資産残高に対する運用その他の経費の比率）が低いという点にあるということです。
【マネックス証券広木氏の海外ETFポートフォリオ】
広木氏は、ポートフォリオに組み込むのに軸となる代表的な海外ETFとして、
VOO ：バンガード・S&P500 ETF
EFA ：ｉシェアーズ ＭＳＣＩ ＥＡＦＥ インデックス・ファンド
VWO ：バンガード・MSCI・エマージング・マーケットETF
BND： バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF
IGOV ：ｉシェアーズ S&Pシティグループ世界国債（除く米国）・ファンド
EMB ：ｉシェアーズ JPモルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ファンド
が紹介されました。
これに味付けとしては、
JNK ：SPDR バークレイズ・キャピタル・ハイ・イールド債券 ETF
GSG ：ｉシェアーズ Ｓ＆Ｐ ＧＳＣＩ・コモディティ・インデックス・トラスト
IYR ：ｉシェアーズ ダウ・ジョーンズ米国不動産インデックス・ファンド
あたりが良いのではと推薦。
朝倉智也
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